Wie wirken sich Handelsgebühren auf die Nettorendite aus?

Liquiditätsanbieter erhalten einen Teil der Handelsgebühren aus den Swaps im Pool. Diese Gebühren kompensieren den impermanenten Verlust. Übersteigen die Gebühren den Verlust, erzielt der Anbieter einen Nettogewinn im Vergleich zum reinen Halten.

Warum führt jede Preisänderung zu einem impermanenten Verlust?

AMM-Pools (wie Uniswap V2) basieren auf der Formel des konstanten Produkts `x * y = k`. Steigt der Preis von Token A gegenüber Token B, kaufen Arbitrageure den günstigeren Token A aus dem Pool, wodurch die Anbieter mehr vom günstigeren Token B behalten.

Wie wirkt sich das Pool-Gewicht (z. B. Balancer 80/20) aus?

Asymmetrische Pools (wie 80/20 oder 70/30) verschieben das Verhältnis. Ein 80/20-Pool reduziert den impermanenten Verlust für den 80 % gewichteten Vermögenswert bei Preisänderungen erheblich.

Wann wird der impermanente Verlust dauerhaft?

Der impermanente Verlust wird in dem Moment dauerhaft (realisiert), in dem Sie Ihre Liquidität aus dem Pool abziehen. Zu diesem Zeitpunkt werden die aktuellen Token-Guthaben festgeschrieben.

Rechner für impermanenten Verlust

Berechnen Sie den impermanenten Verlust und vergleichen Sie Pool-Renditen mit HODL

Ergebnisse

Netto-PnL

$24,74

Impermanenter Verlust: -$25,26 | Verdiente Gebühren: +$50.00

Wertvergleich

$1.250

$1.225

$1.275

HODL

Pool

Endwert

HODL-Wert

$1.250,00

Pool-Wert

$1.224,74

Impermanenter Verlust (-2.02%)

$-25,26

Verdiente Gebühren

$50,00

Endgültiger Wert

$1.274,74

DeFi-Analyse

Risiken und Renditen von Liquiditätspools analysieren

Dieser Rechner zeigt Ihnen den Unterschied zwischen dem Bereitstellen von Liquidität und dem Halten (HODL) von Token. Verfolgen Sie Handelsvolumina über Uniswap Info, um die erwarteten Gebühren einzuschätzen.

"Die genaue Abschätzung von impermanenten Verlusten und Gebühreneinnahmen ist entscheidend für den Erfolg im DeFi-Sektor."

Divergenz-Risiko

Je größer die Preisabweichung der Token, desto höher der Verlust. Stablecoin-Paare haben hier ein sehr geringes Risiko.

Gebühren-Puffer

Einnahmen aus Handelsgebühren sind der Schlüssel zur Rentabilität. Pools mit hohem Volumen bieten den besten Schutz.

Asymmetrische Pools

Gewichtete Pools (wie Balancer 80/20) mindern das Risiko für Ihren Haupt-Asset und sichern Ihre langfristige Position.

Häufig gestellte Fragen

Der impermanente Verlust ist die Wertdifferenz zwischen dem Halten von Token in einem Liquiditätspool und dem einfachen Halten in einer Wallet. Er entsteht, weil automatisierte Market Maker (AMMs) die Vermögenswerte ständig rebalancieren. Der Verlust ist „impermanent“ (vorübergehend), da er verschwindet, wenn sich das ursprüngliche Preisverhältnis wieder einstellt.

Häufig gestellte Fragen

Der impermanente Verlust ist die Wertdifferenz zwischen dem Halten von Token in einem Liquiditätspool und dem einfachen Halten in einer Wallet. Er entsteht, weil automatisierte Market Maker (AMMs) die Vermögenswerte ständig rebalancieren. Der Verlust ist „impermanent“ (vorübergehend), da er verschwindet, wenn sich das ursprüngliche Preisverhältnis wieder einstellt.