Modelliere den ganzen Trade, bevor der Hebel dich modelliert
Krypto-Assets können sich schnell bewegen, und Hebel verwandelt kleine Preisänderungen in große Eigenkapitalschwankungen. Dieser Rechner kombiniert Positionsgröße, Gebühren, Funding, Break-even, Stop-Loss-Risiko und eine vereinfachte Liquidationsschätzung.
"Ein Trade ist erst geplant, wenn Gebühren, Funding, Stop-Loss-Verlust und Liquidationsdistanz auf demselben Bildschirm stehen."
Gebühren trennen
Nutze Maker- und Taker-Sätze deines Börsen-Tiers. Coinbase dokumentiert, warum beide Ordertypen unterschiedliche Kosten haben können.
Liquidation respektieren
Behandle Liquidation als Gefahrenzone, nicht als exaktes Versprechen. Die CFTC warnt, dass Hebel Gewinne und Verluste verstärken kann.
Funding bewerten
Funding ist ein Haltekostenfaktor bei Perpetual Futures. Binance Academy erklärt, warum Longs und Shorts Funding-Zahlungen austauschen.
Häufig gestellte Fragen
Netto-PnL = Brutto-Preisbewegung minus Einstiegsgebühr, Ausstiegsgebühr und Funding. Positionsgröße ist Margin × Hebel, daher werden Gewinne und Verluste verstärkt. Maker- und Taker-Gebühren sollten getrennt modelliert werden, weil die offizielle Coinbase Advanced Gebührenhilfe Liquidität gebende und nehmende Orders unterscheidet.
Er nutzt eine vereinfachte Hebelschätzung: Einstieg × (1 − 1/Hebel) für Longs und Einstieg × (1 + 1/Hebel) für Shorts. Reale Börsen können wegen Erhaltungsmargin, Mark Price und Funding früher liquidieren. Die CFTC warnt, dass Hebel das Risiko bei Derivaten auf virtuelle Währungen verstärkt.
Break-even ist der Ausstiegspreis, bei dem der Brutto-PnL Einstiegsgebühr, Ausstiegsgebühr und Funding vollständig deckt. Long: BE = (Positionsgröße + Einstiegsgebühr + Funding) / (Coins × (1 − Taker-Gebühr)). Bei Short dreht sich das Vorzeichen und der Divisor wird (1 + Taker-Gebühr).
Viele Trader starten mit mindestens 1:2: Die Distanz zum Take Profit ist doppelt so groß wie die zum Stop Loss. Es bleibt eine Planungsregel: FINRA weist darauf hin, dass Krypto-Assets extrem volatil sein und schnell an Wert verlieren können.
Funding bei Perpetual Futures kann ein gut aussehendes Setup schwächen, wenn die Position mehrere Tage offen bleibt. Es ist börsenspezifisch, daher sollte die Live-Rate genutzt werden; dieses Modell behandelt sie als tägliche Kosten auf die Positionsgröße. Binance Academy erklärt den Zahlungsfluss zwischen Longs und Shorts.
