暗号資産損益計算機：レバレッジとロスカット価格
プロ向けPnLとリスクのモデル化
よくある質問
- 純PnLは、価格変動による粗損益からエントリー手数料、決済手数料、ファンディングを差し引いたものです。ポジションサイズは証拠金 × レバレッジなので、利益も損失も拡大します。公式の Coinbase Advanced 手数料ガイド は maker と taker を区別しているため、別々に入力するのが自然です。
- 簡易推定として、ロングはエントリー × (1 − 1/レバレッジ)、ショートはエントリー × (1 + 1/レバレッジ) を使います。実際の取引所では維持証拠金、マーク価格、ファンディングにより早く清算されることがあります。CFTC は、仮想通貨デリバティブでレバレッジがリスクを増幅すると説明しています。
- 損益分岐価格は、粗PnLがエントリー手数料、決済手数料、ファンディングをちょうどカバーする出口価格です。ロング：BE = (ポジションサイズ + エントリー手数料 + ファンディング) / (コイン × (1 − taker手数料))。ショートでは符号が反転し、分母は (1 + taker手数料) になります。
- 多くのトレーダーは少なくとも 1:2、つまり利確までの距離が損切りまでの距離の2倍になる設定から考えます。ただし計画上の目安です。FINRA は、暗号資産は非常に変動が大きく、急速に価値を失う可能性があると説明しています。
- 無期限先物のファンディングは、数日ポジションを持つだけで純損益を悪化させることがあります。取引所ごとに異なるため実際のレートを入力してください。このモデルではポジションサイズに対する日次コストとして扱います。Binance Academy はロングとショート間の支払いを説明しています。