Calculadora de PnL e Risco Cripto
Alavancagem e Liquidação
Perguntas frequentes
- O PnL líquido é o movimento bruto do preço menos taxa de entrada, taxa de saída e funding. O tamanho da posição é margem × alavancagem, então lucros e perdas são amplificados. Separe maker e taker porque a orientação oficial da Coinbase Advanced distingue ordens que adicionam e retiram liquidez.
- Ela usa uma estimativa simplificada: entrada × (1 − 1/alavancagem) para longs e entrada × (1 + 1/alavancagem) para shorts. Plataformas reais podem liquidar antes por margem de manutenção, mark price e funding. A CFTC alerta que a alavancagem amplifica risco em derivativos de moeda virtual.
- Break-even é o preço de saída em que o PnL bruto cobre taxa de entrada, taxa de saída e funding. Long: BE = (tamanho da posição + taxa de entrada + funding) / (moedas × (1 − taker)). Em short o sinal muda e o divisor fica (1 + taker).
- Muitos traders começam com pelo menos 1:2: a distância até o take profit é duas vezes a distância até o stop loss. Ainda é apenas uma regra de planejamento: a FINRA observa que criptoativos podem ser extremamente voláteis e perder valor rapidamente.
- O funding de futuros perpétuos pode piorar o resultado líquido quando a posição fica aberta por vários dias. Ele depende da exchange, então use a taxa ao vivo; este modelo trata como custo diário sobre o tamanho da posição. A Binance Academy explica os pagamentos entre longs e shorts.