Como as taxas de negociação afetam o retorno líquido?

Os provedores de liquidez ganham uma parte das taxas de negociação das transações no pool. Essas taxas acumuladas compensam a perda impermanente. Se as taxas superarem a perda, o provedor obtém lucro líquido.

Por que qualquer alteração de preço causa perda impermanente?

Os pools de AMM (como Uniswap V2) dependem da fórmula do produto constante `x * y = k`. Quando o preço do Token A sobe em relação ao Token B, os arbitradores compram o Token A mais barato do pool, deixando os provedores com mais do Token B desvalorizado.

Como o peso do pool (ex. Balancer 80/20) afeta a perda?

Pools assimétricos (como 80/20 ou 70/30 da Balancer) mudam a proporção de ativos. Um pool 80/20 reduz significativamente a perda impermanente para o ativo com peso de 80% caso seu preço oscile.

Quando a perda impermanente se torna permanente?

A perda impermanente se torna permanente (realizada) no momento em que você retira sua liquidez do pool, consolidando os saldos atuais dos tokens.

Calculadora de perda impermanente

Calcule a perda impermanente e compare os retornos do pool com HODL

Resultados

PnL líquido

$24,74

Perda impermanente: -$25,26 | Taxas ganhas: +$50.00

Comparação de valor

$1.250

$1.225

$1.275

HODL

Pool

Final

Valor HODL

$1.250,00

Valor do pool

$1.224,74

Perda impermanente (-2.02%)

$-25,26

Taxas ganhas

$50,00

Valor final

$1.274,74

DeFi Analytics

Analise riscos e retornos de provimento de liquidez

Esta calculadora compara os resultados de pools de liquidez com a estratégia HODL. Use o portal Uniswap Info para avaliar volumes e taxas projetadas.

"Avaliar a perda impermanente e a dinâmica de taxas é indispensável para gerir a eficiência do capital em finanças descentralizadas."

Divergência de preço

Quanto maior o distanciamento entre as cotações dos tokens, maior o prejuízo. Pares de stablecoins mitigam este risco.

Retorno de taxas

Acumular taxas de swap é a forma de vencer o IL. Pools com alto volume comercial garantem um buffer mais sólido.

Vantagem de pools ponderados

Pools como Balancer 80/20 reduzem o risco de perda na sua principal moeda, alinhando liquidez à sua carteira.

Perguntas frequentes

A perda impermanente é a diferença de valor entre manter tokens em um pool de liquidez e simplesmente mantê-los em uma carteira. Ocorre porque os Formadores de Mercado Automatizados (AMMs) reequilibram constantemente os ativos do pool. É "impermanente" porque se os preços voltarem à proporção original, a perda desaparece.

Perguntas frequentes

A perda impermanente é a diferença de valor entre manter tokens em um pool de liquidez e simplesmente mantê-los em uma carteira. Ocorre porque os Formadores de Mercado Automatizados (AMMs) reequilibram constantemente os ativos do pool. É "impermanente" porque se os preços voltarem à proporção original, a perda desaparece.