Calculateur PnL Crypto et Risque
Levier et Liquidation
Questions fréquentes
- Le PnL net correspond au mouvement brut du prix moins frais d’entrée, frais de sortie et funding. La taille de position est marge × levier, donc gains et pertes sont amplifiés. Il faut séparer maker et taker, car la documentation officielle Coinbase Advanced distingue les ordres qui ajoutent ou retirent de la liquidité.
- Elle utilise une estimation simplifiée : entrée × (1 − 1/levier) pour les longs et entrée × (1 + 1/levier) pour les shorts. Les plateformes réelles peuvent liquider plus tôt à cause de la marge de maintenance, du mark price et du funding. La CFTC rappelle que le levier amplifie le risque sur les dérivés de monnaies virtuelles.
- Le break-even est le prix de sortie où le PnL brut couvre frais d’entrée, frais de sortie et funding. Long : BE = (taille de position + frais entrée + funding) / (pièces × (1 − taker)). Pour un short, le signe s’inverse et le diviseur devient (1 + taker).
- Beaucoup de traders commencent avec au moins 1:2 : la distance au take profit est deux fois celle du stop loss. Cela reste une règle de planification : FINRA indique que les crypto-actifs peuvent être très volatils et perdre rapidement de la valeur.
- Le funding des contrats perpétuels peut dégrader le résultat net si la position reste ouverte plusieurs jours. Il dépend de l’exchange : utilisez donc le taux réel; ce modèle le traite comme un coût quotidien sur la taille de position. Binance Academy explique les paiements entre longs et shorts.