Como calcular a relação risco-retorno?

A relação risco-retorno é calculada dividindo a sua perda potencial (risco) pelo seu lucro potencial (retorno). Por exemplo, arriscar US$ 100 para ganhar US$ 300 dá uma relação de 1:3. Veja materiais sobre o mercado de capitais na [CVM](https://www.gov.br/cvm/pt-br).

Qual é uma boa relação risco-retorno para operar?

Uma relação de 1:2 ou 1:3 costuma ser considerada favorável, porque permite manter a lucratividade mesmo com uma taxa de acerto abaixo de 50%. Veja materiais de educação financeira no [Banco Central do Brasil](https://www.bcb.gov.br/cidadaniafinanceira).

Como é calculado o tamanho da posição?

O tamanho da posição é o seu risco total em dinheiro (o máximo que você aceita perder na operação) dividido pela diferença entre o preço de entrada e o preço do stop loss, por unidade.

Como funcionam a alavancagem e a margem?

A alavancagem permite controlar uma posição maior com menos capital (margem). Ela pode multiplicar os ganhos, mas também multiplica as perdas e o risco de liquidação forçada.

Dá para calcular ao contrário, do lucro e do prejuízo que eu quero até os preços?

Sim. Em “Como você planeja”, escolha **Sei o valor**: informe a entrada, o tamanho da posição, quanto quer ganhar e quanto aceita perder, e a calculadora encontra os preços do stop loss e do take profit. É o mesmo motor nos dois modos, então a relação e o tamanho da posição batem exatamente com o modo **Sei os preços**.

“10%” é do preço, da minha margem ou da minha conta?

Os três se chamam “porcentagem” e dão números bem diferentes; por isso o alvo e a perda têm cada um sua unidade. Um **movimento de preço** é uma porcentagem do preço de entrada. O **ROE** é uma porcentagem da margem depositada: um movimento de 10% com alavancagem de 10x é +100% de ROE. A **porcentagem da conta** é a unidade das regras de risco (“nunca arriscar mais de 2%”). O cartão abaixo dos campos mostra seu alvo nas três ao mesmo tempo.

Por que o preço de equilíbrio não é o meu preço de entrada?

Porque a corretagem é cobrada na entrada e na saída, dando certo ou não. Com uma taxa de 0,05% por lado, a posição precisa andar cerca de 0,1% a seu favor só para empatar. Num scalping isso é uma parte relevante do alvo, e é exatamente para isso que existe o campo de taxa.

Como o preço de liquidação é estimado?

Numa posição isolada, é o ponto em que o prejuízo iguala a margem depositada: cerca de entrada × (1 − 1/alavancagem) numa posição comprada. **Não considera a margem de manutenção nem o funding**, então uma corretora real liquida você antes. Trate-o como um limite extremo e nunca coloque um stop com base nele.

Qual é a diferença entre posições compradas e vendidas?

Numa operação comprada (long), você compra um ativo esperando que o preço suba (comprar barato, vender caro). Numa operação vendida (short), você vende um ativo emprestado esperando que o preço caia (vender caro, recomprar barato).

Calculadora de risco-retorno

tamanho de posição & SL/TP

Resultados

Relação risco-retorno

$1 : 3,00

Stop loss (SL)Preço de entradaTake profit (TP)

-5,0%

+15,0%

$95,00$100,00$115,00

Tamanho de posição

40,00 unidades

Valor total da posição

$4.000

Margem requerida

$4.000,00

Taxas, ida e volta

-$4,00

Preço de equilíbrio

$100,10

Liquidação

Nenhuma a 1×

Análise do trade

Risco total (perda máx.)

-$200,00

Ganho total (lucro máx.)

+$600,00

Risco por unidade

$5,00

Retorno por unidade

$15,00

Distância ao stop loss

5,00%

Distância ao take profit

15,00%

Alavancagem

Além desta calculadora

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Gestão de risco

Domine a relação entre risco e retorno

Operar bem no mercado não é prever o futuro; é administrar probabilidades e riscos. Ao calcular o tamanho da posição em relação à sua conta e buscar uma boa relação R:R, você protege o seu capital contra sequências de perdas.

Defina o risco primeiro

Nunca arrisque mais de 1% a 2% do capital total em uma única operação, para que perdas seguidas não comprometam a sua conta.

Busque um R:R assimétrico

Procure operações com relação risco-retorno de 1:2 ou maior. Assim, uma operação vencedora compensa várias perdas seguidas.

Controle a alavancagem

Use a alavancagem só para reduzir o capital exigido (margem), e não para aumentar a exposição além do seu limite de risco.

Um planejamento disciplinado garante a sua sobrevivência no mercado. Nunca abra uma posição sem um stop loss calculado e uma relação risco-retorno definida antes.

Perguntas frequentes

A relação risco-retorno é calculada dividindo a sua perda potencial (risco) pelo seu lucro potencial (retorno). Por exemplo, arriscar US$ 100 para ganhar US$ 300 dá uma relação de 1:3. Veja materiais sobre o mercado de capitais na CVM.

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$1 : 3,00

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-5,0%

+15,0%

$95,00$100,00$115,00

Tamanho de posição

40,00 unidades

Valor total da posição

$4.000

Margem requerida

$4.000,00

Taxas, ida e volta

-$4,00

Preço de equilíbrio

$100,10

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Nenhuma a 1×

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Ganho total (lucro máx.)

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Um planejamento disciplinado garante a sua sobrevivência no mercado. Nunca abra uma posição sem um stop loss calculado e uma relação risco-retorno definida antes.

Perguntas frequentes

A relação risco-retorno é calculada dividindo a sua perda potencial (risco) pelo seu lucro potencial (retorno). Por exemplo, arriscar US$ 100 para ganhar US$ 300 dá uma relação de 1:3. Veja materiais sobre o mercado de capitais na CVM.

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